ปัจจัยลบถาโถม แต่ให้ติดตามแนวรับที่มีโอกาสฟื้นตัว

กลยุทธ์การลงทุน:

คาด SET เผชิญปัจจัยลบทั้งจากการแพร่ระบาดของ Omicron ที่ลุกลาม และประสิทธิภาพวัคซีนที่ลดลง รวมถึงคำกล่าวของ Powell ที่ส่งสัญญาณลด QE เร็วกว่าคาด เป็นปัจจัยกดดันดัชนี อย่างไรก็ตาม จาก 3 วันที่ลงมากว่า 80 จุด ทำให้ช่วงนี้แนะนำติดตามแนวรับที่ 1555 และ 1530 จุด ตามลำดับ ที่มีโอกาสฟื้นตัว กลยุทธ์ ใช้แนวรับ 1530 จุด แบ่งซื้อสะสมในสัดส่วน 25% ในกลุ่ม Global Reopening ที่ราคาแทงหวย24ลงมาเยอะ และหากสถานการณ์คลี่คลายคาดว่าราคาจะฟื้นตัวได้ดี

ล็อคเป้าลงทุน:

กลยุทธ์การลงทุน ยังคงแนะนำขาย/ลดพอร์ต เพื่อหลีกเลี่ยง Global Risk ทั้งโควิดกลายพันธุ์ Omicron และประธานเฟดส่งสัญญาณยุติ QE เร็วกว่าคาด โดยเฉพาะ 1) หุ้น Global และ Domestic Reopening อาทิ MINT ERW CENTEL AOT AAV BA TU BEM BTS BTSGIF และ 2) หุ้นที่ราคาปรับขึ้นมาแรงกว่า Pre-COVID มากแล้ว อาทิ COM7 SYNEX CPW ICHI DOHOME

ทั้งนี้เรามองรอจังหวะซื้อกลับหรือเพิ่มน้ำหนักพอร์ตหลักเป็น 25% ภายใต้เงื่อนไขที่เกิดขึ้นอย่างใดอย่างหนึ่งดังนี้ 1) SET ลงมาแนวรับบริเวณ 1530 2) ทราบประสิทธิผลเชิงบวกชัดเจนของวัคซีนในการป้องกัน Omicron หรือ 3) เกิด Panic จากพบผู้ติดเชื้อ Omicron ในไทย

Weekly Theme : เลือกหุ้นที่ได้ประโยชน์จากความกังวลสถานการณ์แพร่ระบาดของ Omicron แนะนำ STGT STA XO BCH CHG

Daily Focus : ยังคงแนะนำ Short BANPU หลังราคาถ่านหิน Newcastle ปรับลงต่อเป็นวันที่ 3 โดยล่าสุดปรับลง 4.6%DoD

ประเด็นสำคัญ

# ตลาดหุ้นสหรัฐ-ยุโรป-ราคาน้ำมันร่วงอีกครั้ง

ตลาดหุ้นสหรัฐปรับลดลง หลังจาก ปธ. Fed ระบุอาจเร่งปรับลดวงเงิน QE มากกว่าเดือนละ 1.5 หมื่นล้านเหรียญ โดยจะมีการหารือกันในการประชุมนโยบายการเงินในวันที่ 14-15 ธ.ค.นี้ แม้ว่าการแพร่ระบาดของสายพันธุ์ Omicron จะเป็นความเสี่ยงต่อ ศก. และตลาดแรงงานก็ตาม ด้านตลาดหุ้นยุโรปขยับลง ราคาน้ำมันร่วงต่อจากความกังวลอุปสงค์ชะลอตัว

# ครม. มีมติให้ตรวจรับ นทท. ต่างชาติแบบ RT-PCR ตามเดิม

เป็นการกลับมติของ ศบค. เมื่อ 26 พ.ย. ที่ให้ใช้การตรวจแบบ ATK แทน RT-PCR ตั้งแต่ 16 ธ.ค. เพื่อเป็นการสกัดการแพร่ระบาดของ Omicron หากตรวจพบในประเทศ อาจมีการยกระดับ lockdown อีกครั้ง เรายังมองว่าเป็นปัจจัยกดดัน sentiment การลงทุนหุ้น reopening และทำให้ตลาดมีความผันผวนสูง

# คาด SET เดือน ธ.ค. เปลี่ยนแนวโน้มเป็นปรับตัวลง-ปรับฐาน

ด้วยปัจจัยกดดันหลักจาก ความกังวลการแพร่ระบาดของโควิด-19 สายกลายพันธุ์ Omicron ที่ทำให้ประสิทธิภาพวัคซีนลดลง กระตุ้นแรงขายปรับพอร์ตในกลุ่ม Global และ Reopening โดยดัชนีหลุดระดับ 1600 จุด และมีแนวรับถัดไป 1555 และ 1525 จุด ส่วนการฟื้นตัวถูกจำกัดที่แนวต้าน 1630 และ 1650 จุด ตามลำดับ

Wealth Strategy

แนะนำหุ้นกู้ตลาดรองที่น่าสนใจ

บมจ.เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ (BJC) อายุคงเหลือ 5 ปี อันดับเครดิตหุ้นกู้ “A”

บทวิเคราะห์วันนี้

กลุ่มปิโตรเคมี – Sentiment ได้รับผลกระทบจากโควิดกลายพันธุ์

TU – มุ่งไปสู่แหล่งเงินทุนที่ส่งเสริมความยั่งยืน